Forex Volatility Die auf dieser Seite berechnete Volatilität heißt Average true range (ATR). Es wird berechnet, indem man den Durchschnitt der Differenz zwischen dem höchsten und dem niedrigsten jeden Tag über einen bestimmten Zeitraum annimmt. Mit dieser Methode können wir die Volatilität des Euro-Dollars über drei Tage mit den folgenden Daten berechnen. Erster Tag: Der Euro-Dollar markiert einen Tiefpunkt um 1.3050 und einen Höhepunkt bei 1.3300 Zweiter Tag: EURUSD variiert zwischen 1.3100 und 1.3300 Dritter Tag: Der Tiefpunkt ist 1.3200 und der Höhepunkt ist 1.3350 Der Höchste - Niedrigste Unterschied über die drei Tage ist 250pips, 200pips und 150pips oder ein Durchschnitt von 200pips. Wir werden sagen, dass die Volatilität über den Zeitraum 200 Pips im Durchschnitt ist. Die Volatilität wird verwendet, um das Potenzial für die Variation eines Währungspaares zu bewerten. Zum Beispiel für den Intraday-Handel kann es interessanter sein, ein Paar zu wählen, das eine hohe Volatilität bietet. Eine weitere Verwendung kann als eine Hilfe zur Festsetzung der Ebenen der Ziel-oder Stop-Verlust, um eine intraday Ziel bei 2 oder 3 mal die Volatilität kann eine riskante Strategie umgekehrt, kann man schätzen, dass ein Ziel von mindestens ein Mal die Volatilität Hat mehr Chance, erreicht zu werden Fallstudien möchte ich den Euro-Dollar für einen Intraday-Handel bei 1.3200 kaufen. Mein Ziel ist 100 Pips. Zu der Zeit, wenn ich meinen Handel öffnen möchte, war der Tiefpunkt für den Tag 1.3100 und die durchschnittliche Volatilität ist 150 Pips, was bedeutet, dass im Durchschnitt man schätzen kann, dass der Höhepunkt nahe bei 1.3100150 Pips 1.3250 sein könnte. Jetzt ist mein Ziel 1.3300 oder 50 Pips oben. In diesem Fall zeigt meine Analyse, dass die EURUSD wahrscheinlich eine stärkere Variation haben wird als in den vergangenen Tagen kann ich meine Position öffnen und als mein intraday Ziel 1.3300 beibehalten. Wenn jedoch die Rate keine außergewöhnliche Variation zeigt, kann man abschätzen, dass das Ziel wahrscheinlich nicht während des Tages erreicht wird, was meine Analyse nicht ungültig macht, sondern mein Timing verlässt. Trading ToolsOANDA verwendet Cookies, um unsere Webseiten einfach zu bedienen und an unsere Besucher angepasst zu machen. Cookies können nicht verwendet werden, um Sie persönlich zu identifizieren. Durch den Besuch unserer Website erklären Sie sich mit OANDA8217s Gebrauch von Cookies in Übereinstimmung mit unseren Datenschutzbestimmungen. Um Cookies zu blockieren, zu löschen oder zu verwalten, besuchen Sie bitte aboutcookies. org. Die Beschränkung von Cookies verhindert, dass Sie von der Funktionalität unserer Website profitieren. Laden Sie unsere Mobil-Apps ein Konto eröffnen ampltiframe src4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclickactivityisrc4489469typenewsi0catoanda0u1fxtradeiddclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 breite1 height1 frameborder0 Styledisplay: keine mcestyledisplay: noneampgtampltiframeampgt Volatilität Währungen Tabelle anzeigen Währungspaare mit den großen Preisschwankungen Die folgenden Diagramme eine vereinfachte Übersicht über aktuelle Preis bieten Aktivität für verschiedene Währungspaare und Waren. Das Preisbewegungsdiagramm zeigt das Ausmaß und die Richtung der Preisbewegung seit Beginn der ausgewählten Zeitspanne bis zur aktuellen Zeit. Das High-Low Movement-Diagramm zeigt das Ausmaß der Preisschwankungen zwischen den hohen und niedrigen Preisen im gleichen Zeitraum. Dieser Wert ist immer positiv und kann als einfaches Maß für die Marktvolatilität für das ausgewählte Währungspaar oder die Ware verwendet werden. Hinweis: Nicht alle Instrumente (Metalle und CFDs im Besonderen) sind in allen Regionen verfügbar. Wie man dieses Diagramm benutzt Pair Auswahl: Verfügbare Paare können gefiltert werden, um sich auf die mit höchsten positiven negativen Preisbewegungen oder höchsten absoluten High-Low-Bewegungen zu konzentrieren. Alternativ können Sie Währungspaare einzeln hinzufügen oder eine Kategorie auswählen (Majors, Rohstoffe, CFDs, Exoten oder alle). Derzeit angezeigte Paare können durch die Tariftabelle auf der rechten Seite gelöscht werden. Die Schaltfläche "Speichern" speichert die aktuell ausgewählten Paare als Standard-Serienoption, mit der diese benutzerdefinierte Auswahl wiederhergestellt werden kann. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Alle Rechte vorbehalten. OANDA, fxTrade und OANDAs fx Familie von Marken sind Eigentum der OANDA Corporation. Alle anderen Marken, die auf dieser Website erscheinen, sind Eigentum der jeweiligen Besitzer. Der gehebelte Handel mit Devisentermingeschäften oder anderen außerbörslichen Produkten auf Marge trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle geeignet. Wir empfehlen Ihnen, sorgfältig zu prüfen, ob der Handel für Sie im Lichte Ihrer persönlichen Umstände geeignet ist. Sie können mehr verlieren als Sie investieren. Informationen auf dieser Website sind allgemeiner Natur. Wir empfehlen Ihnen, eine unabhängige finanzielle Beratung zu beantragen und sicherstellen, dass Sie die Risiken vor dem Handel vollständig verstehen. Der Handel über eine Online-Plattform bringt zusätzliche Risiken mit sich. Weitere Informationen finden Sie hier. Financial Spread Wetten ist nur für OANDA Europe Ltd Kunden, die in Großbritannien oder Republik Irland wohnen. CFDs, MT4-Hedging-Fähigkeiten und Hebelverhältnisse von mehr als 50: 1 sind für US-Bürger nicht verfügbar. 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OANDA Europe Limited ist ein eingetragenes Unternehmen mit Sitz in England Nummer 7110087 und hat seinen Sitz in Floor 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Er wird von der Finanzbeauftragten zugelassen und geregelt. Nr .: 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg. Nr. 200704926K) hält eine Capital Markets Services Lizenz, die von der Monetary Authority of Singapore ausgestellt wurde, und wird auch von der International Enterprise Singapore lizenziert. OANDA Australia Pty Ltd 160 ist von der australischen Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL Nr. 412981) geregelt und ist der Emittent der Produkte und Dienstleistungen auf dieser Website. Es ist wichtig für Sie, den aktuellen Financial Service Guide (FSG) zu betrachten. Produkt-Offenlegungserklärung (PDS). Kontobegriffe und alle anderen relevanten OANDA-Dokumente, bevor sie finanzielle Investitionsentscheidungen treffen. Diese Dokumente finden Sie hier. OANDA Japan Co. Ltd. Erster Typ I Finanzinstrumente Geschäftsdirektor des Kanto Local Financial Bureau (Kin-sho) Nr. 2137 Institut Financial Futures Association Abonnenten Nummer 1571. Trading FX und CFDs auf Marge ist ein hohes Risiko und nicht für alle geeignet. Verluste können die Investition übertreffen. Vereinfachte Vorgehensweise bei der Berechnung der Volatilität Viele Anleger haben in verschiedenen Perioden des Marktzyklus anormales Niveau der Anlageperformance-Volatilität erlebt. Während die Volatilität während bestimmter Zeiträume größer sein kann als erwartet, kann auch festgestellt werden, dass die Art und Weise, in der die Volatilität typischerweise gemessen wird, zum Problem der unerwarteten Volatilität beiträgt. Der Zweck dieses Artikels ist es, die mit dem traditionellen Maß an Volatilität verbundenen Fragen zu erörtern und einen intuitiveren Ansatz zu erläutern, der von Investoren genutzt werden kann, um ihnen zu helfen, die Größe ihrer Investitionsrisiken zu bewerten. Traditionelle Messung der Volatilität Die meisten Investoren sollten sich bewusst sein, dass Standardabweichung die typische Statistik ist, die zur Messung der Volatilität verwendet wird. Standardabweichung ist einfach definiert als die Quadratwurzel der durchschnittlichen quadratischen Abweichung der Daten von ihrem Mittelwert. Während diese Statistik relativ einfach zu berechnen ist, sind die Annahmen hinter ihrer Interpretation komplexer, was wiederum die Sorge um ihre Genauigkeit erhebt. Infolgedessen gibt es ein gewisses Maß an Skepsis um seine Gültigkeit als ein genaues Maß an Risiko. (Um mehr zu erfahren, siehe die Verwendungen und Grenzen der Volatilität.) Um zu erklären, dass für die Standardabweichung ein genaues Maß an Risiko ist, muss eine Annahme gemacht werden, dass die Anlageleistungsdaten einer Normalverteilung folgen. In grafischer Hinsicht wird eine normale Verteilung der Daten auf einem Diagramm in einer Weise, die wie eine glockenförmige Kurve aussieht, Wenn dieser Standard zutrifft, dann sollten etwa 68 der erwarteten Ergebnisse zwischen 1 Standardabweichungen von den erwarteten Erträgen liegen. 95 zwischen 2 Standardabweichungen liegen und 99 zwischen 3 Standardabweichungen liegen sollte. Zum Beispiel, während der Periode vom 1. Juni 1979 bis zum 1. Juni 2009 betrug die dreijährige rollende annualisierte durchschnittliche Leistung des SampP 500 Index 9,5, und seine Standardabweichung war 10. Angesichts dieser Grundlinienparameter der Leistung würde man erwarten Dass 68 der Zeit die erwartete Leistung des SampP 500-Index in einen Bereich von -0,5 und 19,5 (9,5 10) fallen würde. Leider gibt es drei Hauptgründe, warum Investment Performance Daten nicht normal verteilt werden können. Zunächst ist die Anlageperformance typischerweise schief, was bedeutet, dass Rücklaufverteilungen typischerweise asymmetrisch sind. Infolgedessen neigen die Anleger dazu, ungewöhnlich hohe und niedrige Perioden der Leistung zu erleben. Zweitens zeigt die Anlageperformance typischerweise eine als Kurtosis bekannte Eigenschaft. Was bedeutet, dass die Anlageperformance eine ungewöhnlich große Anzahl positiver und negativer Perioden aufweist. Zusammengenommen verfälschen diese Probleme das Aussehen der glockenförmigen Kurve und verzerren die Genauigkeit der Standardabweichung als Maßstab des Risikos. Neben Schiefe und Kurtosis ist auch ein als Heteroskedastizität bekanntes Problem Anlass zur Sorge. Heteroskedastizität bedeutet einfach, dass die Varianz der Probeninvestitionsleistungsdaten im Laufe der Zeit nicht konstant ist. Infolgedessen neigt die Standardabweichung dazu, auf der Grundlage der Länge der Zeitdauer zu schwanken, die verwendet wird, um die Berechnung durchzuführen, oder die Zeitdauer, die ausgewählt wurde, um die Berechnung durchzuführen. Wie Schiefe und Kurtosis, wird die Verzweigung der Heteroskedastizität dazu führen, dass Standardabweichung ein unzuverlässiges Maß an Risiko ist. Zusammengenommen können diese drei Probleme dazu führen, dass die Anleger die potenzielle Volatilität ihrer Anlagen missverstehen und dazu führen, dass sie potenziell viel mehr riskieren als erwartet. (Weitere Informationen finden Sie in unserem CFA Level 1- Quantitative Methods Exam Guide.) Ein vereinfachtes Maß an Volatilität Glücklicherweise gibt es eine viel einfachere und genauere Möglichkeit, das Risiko zu messen und zu untersuchen. Durch einen Prozess, der als historische Methode bekannt ist, kann das Risiko in einer informativeren Weise erfasst und analysiert werden als durch die Verwendung von Standardabweichungen. Um diese Methode zu nutzen, müssen die Anleger einfach die historische Performance ihrer Anlagen grafisch darstellen, indem sie ein Diagramm erzeugen, das als Histogramm bekannt ist. Ein Histogramm ist ein Diagramm, das den Anteil der Beobachtungen aufzeichnet, die in eine Vielzahl von Kategorienbereichen fallen. Zum Beispiel wurde in der nachstehenden Tabelle die dreijährige rollende annualisierte durchschnittliche Performance des SampP 500 Index für den Zeitraum vom 1. Juni 1979 bis zum 1. Juni 2009 konstruiert. Die vertikale Achse repräsentiert die Größe der Leistung des SampP 500 Index und die horizontale Achse stellt die Häufigkeit dar, in der der SampP 500 Index eine solche Leistung erlebt hat. Abbildung 1: SampP 500 Index Performance Histogramm Quelle: Investopedia 2009 Wie die Grafik zeigt, ermöglicht die Verwendung eines Histogramms den Anlegern, den Prozentsatz der Zeit zu bestimmen, in der die Leistung einer Anlage innerhalb, oberhalb oder unterhalb eines gegebenen Bereichs liegt. Zum Beispiel erzielten 16 der SampP 500 Index Performance Beobachtungen eine Rückkehr zwischen 9 und 11,7. In Bezug auf Leistung unterhalb oder oberhalb einer Schwelle kann auch festgestellt werden, dass der SampP 500 Index einen Verlust von mehr als oder gleich 1,1, 16 der Zeit und Leistung über 24,8, 7,7 der Zeit erlebt hat. Vergleich der Methoden Die Verwendung der historischen Methode über ein Histogramm hat drei Hauptvorteile gegenüber der Verwendung von Standardabweichung. Erstens erfordert die historische Methode nicht, dass die Anlageperformance normal verteilt wird. Zweitens wird der Einfluss von Schiefe und Kurtosis explizit in der Histogramm-Chart erfasst, die den Anlegern die notwendigen Informationen zur Verfügung stellt, um unerwartete Volatilitätsüberraschungen zu mindern. Drittens können die Anleger die Höhe der gewonnenen Gewinne und Verluste untersuchen. Der einzige Nachteil der historischen Methode ist, dass das Histogramm, wie die Verwendung von Standardabweichung, an den möglichen Auswirkungen der Heteroskedastizität leidet. Allerdings sollte das keine Überraschung sein, denn die Anleger sollten verstehen, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Anhaltspunkte für zukünftige Erträge ist. Jedenfalls ist die historische Methode auch bei dieser Einbeziehung immer noch eine ausgezeichnete Grundlinie des Investitionsrisikos und sollte von den Anlegern genutzt werden, um die Größe und Häufigkeit ihrer potenziellen Gewinne und Verluste, die mit ihren Anlagechancen verbunden sind, zu bewerten. Anwendung der Methodik Nun, da Investoren verstehen, dass die historische Methode als informative Methode zur Messung und Analyse von Risiken genutzt werden kann, wird die Frage dann: Wie investieren die Anleger ein Histogramm, um ihnen zu helfen, die Risikoattribute ihrer Investitionen zu untersuchen. Eine Empfehlung Ist es, die Anlageperformance Informationen von den Investment-Management-Unternehmen zu verlangen. Allerdings können die notwendigen Informationen auch durch die Erhebung des monatlichen Schlusskurses der Investitionsoption, die typischerweise durch verschiedene Quellen gefunden wird, und dann manuelles Berechnen der Anlageperformance erhalten werden. Nachdem Leistungsinformationen gesammelt oder manuell berechnet worden sind, kann ein Histogramm konstruiert werden, indem die Daten in ein Softwarepaket wie Microsoft Excel importiert werden. Und die Verwendung der Software-Datenanalyse-Add-On-Funktion. Durch die Nutzung dieser Methodik sollten die Anleger in der Lage sein, leicht ein Histogramm zu generieren, das wiederum ihnen helfen sollte, die wahre Volatilität ihrer Investitionsmöglichkeiten zu messen. Schlussfolgerung In praktischer Hinsicht sollte die Auslastung eines Histogramms den Anlegern erlauben, das Risiko ihrer Anlagen in einer Weise zu untersuchen, die ihnen hilft, den Geldbetrag zu messen, den sie auf Jahresbasis stellen oder verlieren. Angesichts dieser Art von Real-World-Anwendbarkeit, sollten die Anleger weniger überrascht sein, wenn die Märkte drastisch schwanken, und daher sollten sie viel mehr zufrieden mit ihrer Investitionsbelastung während aller wirtschaftlichen Umgebungen fühlen. (Weitere Informationen finden Sie unter Verständnis von Volatilitätsmessungen.)
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